Jaime Mesas

Aquesta setmana volem compartir amb els lectors la resposta de la Consulta del Departament de Tributs i de Fronteres (d’ara en endavant, DTF) número CV0222-2021, del 26 d’octubre del 2021, en relació amb la tributació de determinades operacions efectuades amb monedes virtuals.

El consultant és una persona física que opera i comercialitza amb criptomonedes com el conegut bitcoin, Ethereum i d’altres.

Per tal d’utilitzar un tipus de criptomoneda, en una plataforma d’una altra criptomoneda sense procedir a l’intercanvi fàctic, o bé per ser utilitzada per altres funcions com pot ser un contracte intel·ligent, es realitza a través d’un procediment que s’anomena «wrapping» (i.e. to wrapp ho podríem definir com «embolcallar»). El que es fa és embolcallar (to wrapp) una criptomoneda per tal de ser utilitzada en un altre àmbit fora de la seva pròpia plataforma.

Addicionalment, el wrapping es fa a través d’un token. El token és el vehicle per el qual una criptomoneda pot operar fora de la seva plataforma, mantenint el valor intrínsec de la mateixa. Per tant, no es materialitza un intercanvi de moneda, sinó que segueix existint com a tal.

Cada criptomoneda té la seva plataforma associada. Per tal que una criptomoneda accedeixi a l’àmbit d’una altra plataforma sense necessitat d’efectuar un canvi de criptomoneda, o bé destinar-la a noves funcions com pot ser un contracte intel·ligent per realitzar préstecs i d’altres, es requereix de l’operació de wrapping.

L’operació de wrapping consisteix en embolcallar/to wrapp una criptodivisa en un token (i.e. vehicle pel qual una criptomoneda pot ser utilitzada en altres plataformes o altres àmbits com pot ser un contracte intel·ligent). Alhora que també existeix l’operació de to unwrapp (i.e. desembolcallar), que és l’operació inversa, és a dir, desfer el token i retornar la criptodivisa al seu estat pur.

Un wrapped token (i.e. envolt) és un token vinculat a una criptomoneda. S’anomena token envolt perquè l’actiu original (i.e. en aquest cas, una criptomoneda) es col·loca en un embolcall. Una espècie d’envoltall digital que permet que la criptomoneda pugui ser utilitzada en una altra cadena de blocs.

Un wrappedbitcoin (i.e. un bitcoin envolt) és una versió «tokenitzada» d’una altra criptomoneda. Està vinculat al valor de l’actiu que representa i normalment es pot bescanviar pel mateix (sense embolicar-lo) en qualsevol moment.

La problemàtica és que les criptomonedes que existeixen en una cadena de blocs determinada no es poden transferir simplement a una altra. Com que les cadenes de blocs són sistemes diferents, no hi ha manera d’intercanviar informació entre elles. Les cadenes de blocs ofereixen diferents funcions, però la problemàtica és que no es poden interconnectar entre elles. La cadena de blocs bitcoin és totalment independent a la cadena de blocs Ethereum. Per aquest motiu, la finalitat del wrapped és la interconnexió entre les diferents cadenes de blocs.

Els tokens envolts són una manera d’eludir aquesta limitació i utilitzar actius no natius, per exemple el bitcoin, en una cadena de blocs diferents a la seva pròpia, per exemple xarxa Ethereum. Els tokens envolts augmenten la interoperabilitat entre diferents cadenes de blocs, així les criptomonedes subjacents poden, en essència, operar en altres cadenes de blocs.

Exemple de wrapping

Per posar un exemple de com funcionen els wrapped tokens, el wrappedbitcoin (WBTC), que és una versió tokenizada de bitcoin per la xarxa Ethereum. WBTC es un token ERC-202 que té una equivalència 1 a 1 del valor del bitcoin, el que permet utilitzar eficaçment els bitcoins en la xarxa Ethereum.

Els token encapsulats (i.e. wrapped bitcoin) normalment requereixen un custodi, una entitat que conté una quantitat equivalent de l’actiu com l’import ajustat. Aquest custodi pot ser un comerciant, una bitlletera multiforme, un DAO3 o inclòs un contracte intel·ligent. Per tant, en el cas del WBTC, el custodi necessita tenir un bitcoin per cada wrapped bitcoin que emet. Dins de la cadena de blocs queda registrada la prova d’aquesta emissió.

Tal i com s’ha vist a l’operativa anterior, cada vegada que un custodi emet un wrappedbitcoin, es requereix tenir un bitcoin en dipòsit. Per tant, com es pot comprovar en l’operativa, el valor subjacent (i.e. la criptomoneda) segueix existint (en aquest cas, en custòdia) però no existeix un bescanvi d’una criptomoneda per una altra. És a dir, la creació d’un wrapped bitcoin no produeix una alteració patrimonial per l’adquirent, ni cap intercanvi de criptomonedes en l’emissió de WBTC.

Fent una analogia a les finances tradicionals, podríem definir el wrapping com l’emissió d’un xec bancari. El xec bancari seria el token que utilitzem. Aquest xec (i.e. token) és un títol valor, i el portador del xec té els drets de l’actiu subjacent (que vindrien a ser les criptomonedes). El banc emissor del xec faria de custodi de la divisa subjacent. Per tant, hem d’entendre que si l’emissió d’un xec no tributa, tampoc hauria de meritar cap impost per l’emissió de wrapped bitcoins, o de qualsevol subjacent.

L’objecte d’aquesta consulta és determinar si l’operació de wrapping (embolcallament) es considera un fet imposable.

En referència a la consulta, el DTF estableix que, per poder avaluar si les operacions exposades a la consulta generen o no renda sotmesa a l’Impost Sobre la Renda de les Persones Físiques, esdevé essencial avaluar propietats, utilització, naturalesa, drets i obligacions associats al que anomena el consultant com a actiu digital. Així mateix, s’ha de tenir en compte que actualment a l’ordenament jurídic andorrà no hi ha un norma que defineixi i reguli les operacions mencionades pel consultant. Segons el que es desprèn del que s’exposa a la consulta, el que s’anomena wrapping s’efectua mitjançant un criptovalor (token), que es defineix com un vehicle vinculat a les monedes virtuals del consultant i que li permet accedir a diferents plataformes de compravenda d’aquest tipus de productes. Per tant, si es tracta únicament d’una representació digital de les seves monedes virtuals que li dona accés a negociar en diferents plataformes, la creació d’aquest criptovalor que serveix d’enllaç amb les seves monedes virtuals no generarà una renda sotmesa a l’impost sempre que se’n conservi la propietat. Altrament, sobre la cancel·lació d’aquests tipus de producte, anomenada pel consultant unwrapping, en l’escrit de la consulta no s’aporta informació sobre els mecanismes i procediments de cancel·lació d’aquest producte; consegüentment no es pot determinar si com a conseqüència d’aquesta cancel·lació es genera o no una renda sotmesa a l’impost. Aquesta resposta es limita exclusivament a la qüestió plantejada i no valora altres aspectes tributaris sobre la compravenda d’aquest tipus de productes.